Для анализа финансовой системы страны требуется знать некоторые основные показатели.
1. Денежная масса (ДМ).
Это совокупность имеющихся на данный момент наличных и б/наличных денег в стране. Часто к ДМ относят и валютные наличные сбережения населения, о размерах которых можно только судить по косвенным признакам.
Объём ДМ в стране - важнейший финансовый показатель.
Потому что именно он определяет финансовую мощь страны, финансовые возможности, возможность осуществления проектов регионального масштаба собственными силами, реальный объём рынка товаров и общий потенциал.
Объём ДМ определяет также возможность занимать государством средства на покрытие дефицита бюджета посредством выпуска государственных облигаций займа (типа ОВГЗ).
Это как если по аналогии считать финансовые возможности конкретного человека, семьи, компании на данный момент. Что они в состоянии купить, что построить, на что повлиять, комк помочь.
Величина ДМ напрямую воздействует на экономику страны.
Поэтому регулирование ДМ является абсолютной и одной из важнейших функций Центрального (Национального) банка страны. Недостаток ДМ как и её переизбыток наносит вред экономике страны. Оптимальным считается объём ДМ в размере 60-80 процентов от ВВП.
ДМ состоит из наличных денег - М0, с добавлением безналичных на расчётных счетах, пластиковых карточках, депозтов до востребования - М1, с добавлением безналичных на срочных (т.е. на какой-либо срок) счетах - М2, с добавлением ценных бумаг (векселей, другие денежных обязательств) - М3.
Отдельно учитывается ДМ в национальном определении - это объём национальной валюты в обращении в стране. Однако, в условиях зависимости национальных финансов от наличия валютного залога, этот объём всегда приходится сопоставлять с объёмом золотовалютных резервов страны (ЗВР).
Ниже - таблица динамики объёма денежной массы общей и на душу населения по странам за год. Для сопоставимости и удобства всё переведено в $ по официальному курсу на день учёта ДМ. Данные - на последнее число месяца.
В объёме предоставленных данных нет показателя наличной валюты на руках граждан. Поэтому приведённые цифры показывают потенциал государства по величине финансовых средств, которыми можно управлять и использовать в рамках возможностей государственного денежно-кредитного регулирования
август - 10 2,77 / 777
июль - 10 11,26 / 1245
июнь - 10 666,81 / 4700
Беларусь Украина Россия Казахстан
август - 10 14,76 / 1559 70,53 / 1538 н/д 57,26 / 3541
июль -10 14,89 / 1573
июнь - 10 13,71 / 1448
май-10 13,51 / 1427
апрель-10 13,36 / 1411
март - 10 12,89 / 1361
февраль-10 12,53 / 1323
январь - 10 12,46 / 1315
декабрь -09 13,33 / 1406
ноябрь - 09 12,95 / 1366
октябрь - 09 13,01 / 1372
сентябрь -09 12,41 / 1308
август -09 12,25 / 1292
июль - 09 12,14 / 1280
июнь - 09 11,75 / 1239
май - 09 11,62 / 1225
апрель - 09 11,46 / 1207
март - 09 11,24 / 1185
февраль - 09 11,02 / 1162
январь - 09 10,98 / 1157
декабрь - 08 14,08 / 1483
ноябрь - 08 13,26 / 1397
октябрь - 08 13,78 / 1451
сентябрь-08 14,17 / 1493
август - 08 14,00 / 1474
июль - 08 13,72 / 1445
июнь - 08 13,31 / 1402
май - 08 12,68 / 1335
апрель - 08 12,17 / 1281
март - 08 11,78 / 1240
февраль -08 11,16 / 1175
январь - 08 10,95 / 1152
декабрь -07 11,40 / 1197
ноябрь -07 10,37 / 1088
октябрь -07 9,71 / 1018
сентябрь -07 9,43 / 988
август -07 9,26 / 968
я
Казахстан
Молдавия
Азербайджан
Армения
Грузия
Киргизия
Таджикистан
Литва
Латвия
Эстония
Польша
СССР
2. Денежная база.
Это деньги истинные, не кредитные. То есть то, что есть в данный момент.
Денежная база (истинные, не кредитные деньги) на конец августа составляли величину - 220,384 млрд грн , из них наличность вне НБУ - 191,307 млрд грн, в кассах коммерческих банков - 16,204 млрд грн.
Общий объём задолженности по кредитам в Украине на конец августа - 716,533 млрд грн , это на 4,569 млрд грн, или на 0,64 процента больше, чем в июле.
Общая величина денежной массы М3( гривенной наличной и в банках и валютной в банках) на этот же момент - 556,176 млрд грн., в т.ч. депозитов - 383,669 млрд грн (больше чем в июле на 4,755 млрд грн, или на 12,5 процента больше чем в июле).
Денежная масса М3 показывает финансовую мощь и возможности государства. В том числе, возможности по привлечению средств на финансирование дефицита бюджета с помолщью различных заёмных средств, таких как ОГВЗ.
Итак, расчёт показателей,
1. Денежный мультипликатор (ДМ) Украины в августе составил 2,52 (556,176/220,384). То есть 1 гривна создала 1.52 гривны в нал или безнал форме. В июле ДМ был равен 2,46. То есть, предложение денег немного возросло.
2. Кредитный мультипликатор (КМ) Украины в августе составил 3,25 (716,533/220,384). То есть 1 гривна реал создала 2,25 гривны кредитов..В июле КМ был равен 3,18, То есть, в августе спрос на кредиты несколько вырос.
3. Коэффициент обеспечения (КО) кредитной задолженности имеющейся денежной массой в августе - 0,78 (556,176/716,533), то есть, на 1 гривну кредитов есть только 78 копеек его обеспчения в виде нала или безнала. В июле этот коэффициент был равен 0,77. Небольшое улучшение.
4. Коэффициент депонирования (КД) - доля всех депозитов в общей денежной массе, показывающий привлекательность и развитость банковской системы, в августе равнялся 0,69 (383,669/556,176). Месяцем ранее, в июле - тоже 0.69.
5. Депозитный результат (ДР), как отношение всех депозитов к денежной базе, и показывающий насколько возрастают депозиты при увеличении денежной базы при данном варианте денежного регулирования, в августе составил 1,74 (383,669/220,384). В июле ДР был равен 1,69.
6, Коэффициент отношения депозитов к кредитам( Д/К) относится к числу наиболее важных, поскольку основой банковского дела является предоставление кредитов за счет привлеченных средств. Чем выше этот показатель, тем меньше риски, и выше потенциал кредитования. Также показывает кредитную "разогретость" банковской системы. В августе К/Д = 0,54 (383669/716533), месяцем ранее - 0,53. К/Д ниже 0,50 - излишне рисковый, но более доходный.
7. Интегральный коэффициент (ИК) как среднее геометрическое всех 6-ти вышеописанных и подсчитанных результатов и показывающий динамику улучшения/ухудшения дел в сфере денежно-кредитного обращения, в августе 2010 = 1,56. В июле 2010 - 1,76.
Теперь то же - в динамике за год,
Вначале - данные по месяцам, млрд грн.
Месяц Ден. база Ден. масса Кредиты Депозиты
август -10 220,384 556,176 716,533 383,669
июль -10 223,819 550,941 711,961 378,914
июнь -10 219,527 533,504 703,545 366,089
май -10 203,249 521,376 703,164 360,385
апрель -10 200,118 510,835 704,515 351,878
март - 10 196,644 494,224 703,105 337,443
февраль -10 190,726 480,403 708,292 327,144
январь -10 189,445 479,950 709,053 331,141
декабрь - 09 194,965 487,298 723,295 334,953
ноябрь - 09 181,389 470,419 722,668 328,604
октябрь - 09 180,467 468,448 727,570 326,055
сентябрь - 09 183,624 469,470 729,456 327,107
август - 09 183,382 471,084 727,749 330,397
Ниже - расчётные показатели
Месяц ДМ КМ КО КД ДР Д/К ИК
август -10 2,52 3,25 0,78 0,69 1,74 0,54 1,27
июль -10 2,46 3,18 0,77 0,69 1,69 0,53 1,25
июнь - 10 2,43 3,20 0,76 0,69 1,67 0,52 1,24
май -10 2,57 3,46 0,74 0,69 1,77 0,51 1,27
апрель - 10 2,55 3,52 0,73 0,69 1,76 0,50 1,26
март -10 2,51 3,58 0,70 0,68 1,72 0,48 1,24
февраль-10 2,52 3,71 0,68 0,68 1,72 0,46 1,23
январь -10 2,53 3,74 0,68 0,69 1,75 0,47 1,24
декабрь -09 2,50 3,71 0,67 0,69 1,72 0,46 1,22
ноябрь - 09 2,60 3,98 0,65 0,70 1,81 0,45 1,25